新華社北京7月4日電（記者吳雨 王茜）中國人民銀行、香港證券及期貨事務(wù)監察委員會(huì )、香港金融管理局4日發(fā)布聯(lián)合公告，開(kāi)展香港與內地利率互換市場(chǎng)互聯(lián)互通合作（“互換通”），進(jìn)一步推動(dòng)人民幣國際化，鞏固香港國際金融中心地位。
近年來(lái)，中國銀行間債券市場(chǎng)對外開(kāi)放力度不斷加大。截至2021年末，境外投資者持有人民幣債券規模達到4萬(wàn)億元。隨著(zhù)境外投資者持債規模擴大、交易活躍度上升，其利用衍生品管理利率風(fēng)險的需求持續增加。
中國人民銀行副行長(cháng)潘功勝在當日舉行的“債券通”五周年論壇暨“互換通”發(fā)布儀式上表示，在“債券通”的基礎上，啟動(dòng)香港與內地的“互換通”，境內外投資者可通過(guò)香港與內地金融市場(chǎng)基礎設施的連接，參與香港與內地金融衍生品市場(chǎng)，有利于滿(mǎn)足投資者的利率風(fēng)險管理需求。同時(shí)，此舉將進(jìn)一步提升香港與內地金融市場(chǎng)的聯(lián)通效率，鞏固香港國際金融中心和離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐地位。
記者從中國人民銀行了解到，“互換通”全面借鑒了債券市場(chǎng)對外開(kāi)放的成熟經(jīng)驗和整體框架，對接境外衍生品市場(chǎng)最新發(fā)展趨勢，以電子化交易、中央對手方清算為核心優(yōu)化了現有流程，提高了交易清算效率。為保證交易秩序和控制市場(chǎng)總體風(fēng)險，“互換通”采用報價(jià)機構交易模式，發(fā)揮報價(jià)機構穩定市場(chǎng)的作用；同時(shí)，參考滬深港通機制，初期實(shí)施總量管理，在滿(mǎn)足投資者風(fēng)險管理需求的同時(shí)防范市場(chǎng)風(fēng)險。
據介紹，“互換通”將在中國金融市場(chǎng)對外開(kāi)放的整體規劃與部署下持續推進(jìn)。當前，中國人民銀行將會(huì )同香港證監會(huì )、香港金管局等部門(mén)共同制定制度辦法，加強監管合作和信息共享，指導相關(guān)金融市場(chǎng)基礎設施做好規則、業(yè)務(wù)、技術(shù)等方面的準備工作，加強市場(chǎng)溝通培育，引導市場(chǎng)成員做好交易前準備工作，在6個(gè)月之后項目上線(xiàn)。
